مقایسه تتر گلد و طلای آب شده؛ کدام را بخریم؟

طلا، همواره نمادی از ثروت، پایداری و پناهگاهی امن در برابر نوسانات اقتصادی بوده است. از قدیم‌الایام، سرمایه‌گذاری در طلای آب شده، به عنوان روشی مطمئن برای حفظ ارزش دارایی‌ها در برابر تورم و بحران‌های مالی، مورد توجه بوده است. اما در عصر دیجیتال و با ظهور نوآوری‌های بلاک‌چین، گزینه‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاری در طلا پدید آمده‌اند، که تتر گلد (Tether Gold – XAUT) یکی از برجسته‌ترین آن‌هاست. اینجاست که سوال کلیدی مطرح می‌شود: در دنیای امروز، کدام گزینه برای سرمایه‌گذاری مطلوب‌تر است؟ آیا طلای آب‌ شده هنوز هم برتری‌های سنتی خود را حفظ کرده یا تتر گلد، با مزایای دیجیتالی‌اش، گزینه بهتری محسوب می‌شود؟

یادم هست که پدرم همیشه می‌گفت: “طلا که داشته باشی، غمی نداری.” این جمله، چکیده خرد جمعی نسل‌ها در مورد سرمایه‌گذاری در طلا، به خصوص طلای آب‌ شده بود. این روش، ملموس، قابل لمس و به دور از پیچیدگی‌های ابزارهای مالی مدرن به نظر می‌رسید. خودم نیز سال‌ها تجربه مشاوره به سرمایه‌گذاران را داشته‌ام و همواره با این دیدگاه سنتی مواجه بوده‌ام. اما با ظهور دنیای بلاک‌چین و توکن‌هایی که ادعای “پشتوانه طلا” را دارند، مفهوم سرمایه‌گذاری در طلا دیگر به سادگی گذشته نیست. تتر گلد (XAUT)، به عنوان نماینده این نسل جدید، به طور مستقیم، اصول دیرینه سرمایه‌گذاری در طلای آب‌ شده را به چالش می‌کشد.

این مقاله نه تنها به بررسی ویژگی‌های هر یک از این گزینه‌ها می‌پردازد، بلکه فراتر از مقایسه‌های سطحی، به تحلیل عمیق ریسک‌ها، مزایا و معایب پنهان هر کدام از آن‌ها خواهد پرداخت. هدف ما این است که با ارائه بینش‌های تخصصی و متفاوت از آنچه معمولاً در فضای وب می‌یابید، شما را در تصمیم‌گیری برای بهترین مسیر سرمایه‌گذاری در طلا، راهنمایی کنیم. در مقاله گذشته از سامانه معاملات آنلاین طلای آب شده گلدنفا به توضیح تتر گلد چیست؟راهنمای سرمایه ‌گذاری در طلای دیجیتال پرداختیم.

مقایسه خرید طلای آب شده و تتر گلد

۱. خرید طلای آب شده: نماد سنت و ملموس بودن

طلای آب شده به طلایی گفته می‌شود که پس از ذوب شدن و حذف ناخالصی‌ها، به شمش‌های کوچک یا قطعات با عیار مشخص (معمولاً ۹۹۵ یا ۹۹۹.۹) تبدیل شده است. این شکل از طلا، به دلیل سادگی و قابلیت لمس، قرن‌هاست که انتخاب اول بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد و کلان در کشورهای مختلف، از جمله ایران، بوده است.

مزایای طلای آب شده

• قابلیت لمس و ملموس بودن: این بزرگترین مزیت روانی طلای آب شده است. حس داشتن فیزیکی طلا، اطمینان خاطر بیشتری را برای بسیاری از سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد. در زمان‌های بحران شدید اقتصادی، این ملموس بودن می‌تواند آرامش‌بخش باشد، زیرا شما مالک یک دارایی فیزیکی هستید و نه صرفاً یک عدد در حساب بانکی یا دیجیتال.
• پذیرش عمومی و نقدشوندگی محلی: در بازارهای سنتی، طلای آب شده به راحتی قابل خرید و فروش است و نقدشوندگی بالایی در سطح محلی دارد. این امر، به ویژه در کشورهایی با محدودیت‌های ارزی یا عدم دسترسی آسان به بازارهای بین‌المللی، یک مزیت بزرگ محسوب می‌شود.
• حفظ ارزش در برابر تورم شدید و بحران‌های مالی: تاریخ نشان داده است که طلا، به خصوص در شکل فیزیکی، می‌تواند به عنوان سپری در برابر ابرتورم و فروپاشی نظام‌های مالی عمل کند.
• معافیت از برخی مالیات‌ها: در بسیاری از کشورها، نگهداری و معامله طلای فیزیکی (غیر از جواهرات) مشمول مالیات بر ارزش افزوده یا سایر مالیات‌ها نمی‌شود، اگرچه قوانین مالیاتی دائماً در حال تغییرند.

معایب طلای آب شده

• ریسک نگهداری و امنیت: نگهداری فیزیکی طلای آب شده ریسک‌هایی مانند سرقت، مفقود شدن یا نیاز به صندوق امانات بانکی با هزینه سالانه را به همراه دارد. این موضوع می‌تواند به خصوص برای مقادیر زیاد، چالش‌برانگیز باشد.
• هزینه‌های معاملاتی (اجرت و کارمزد): هنگام خرید و فروش طلای آب شده، معمولاً هزینه‌هایی مانند اجرت ساخت (برای قطعات کوچک‌تر یا طلای غیر استاندارد)، کارمزد فروشنده و نهایتاً مالیات بر ارزش افزوده (در صورت وجود) به آن اضافه می‌شود که می‌تواند سود سرمایه‌گذار را کاهش دهد. این هزینه‌ها برای طلای آب شده‌ای که استاندارد نیست (مانند طلای دست دوم که عیارش مشخص نیست)، بیشتر است.
• مشکلات احراز اصالت و عیار: خرید طلای آب شده نیازمند تخصص یا اعتماد به فروشنده است تا از عیار و اصالت آن اطمینان حاصل شود. طلای تقلبی یا با عیار پایین، همواره ریسکی برای خریداران است.
• حمل و نقل دشوار: جابجایی مقادیر زیاد طلای آب شده دشوار و پرریسک است.
• عدم قابلیت تقسیم‌بندی دقیق: تقسیم یک شمش طلا به واحدهای بسیار کوچک برای معاملات خرد، عملی نیست و نیازمند ذوب مجدد و تحمل هزینه‌های اضافی است.

۲. تتر گلد (Tether Gold – XAUT): طلای دیجیتال در دنیای بلاک‌چین

تتر گلد (XAUT) یک توکن دیجیتال (توکن ERC-20 روی بلاک‌چین اتریوم و توکن TRC-20 روی بلاک‌چین ترون) است که توسط شرکت Tether (صادرکننده USDT) منتشر می‌شود و هر واحد آن نماینده مالکیت یک اونس تروی (Troy Ounce) طلای فیزیکی با خلوص بالا (Good Delivery Gold Bar) است که در خزانه‌های امن در سوئیس نگهداری می‌شود. این توکن، تلاش می‌کند تا مزایای طلا را با سهولت و کارایی فناوری بلاک‌چین ترکیب کند.

مزایای تتر گلد (XAUT)

• سهولت در خرید و فروش و نگهداری: تتر گلد را می‌توان به راحتی در صرافی‌های ارز دیجیتال خرید و فروش کرد و در کیف پول‌های دیجیتال نگهداری کرد. این امر، نگرانی‌های مربوط به امنیت و نگهداری فیزیکی طلا را از بین می‌برد.
• تقسیم‌پذیری و معامله در مقادیر کم: می‌توان XAUT را به واحدهای بسیار کوچک‌تر (تا ۶ رقم اعشار) تقسیم کرد و معامله کرد. این ویژگی، دسترسی به سرمایه‌گذاری در طلا را برای سرمایه‌گذاران خرد آسان‌تر می‌کند.
• نقدشوندگی جهانی: تتر گلد در صرافی‌های ارز دیجیتال معتبر جهانی قابل معامله است و نقدشوندگی بالایی در سطح بین‌المللی دارد.
• هزینه‌های معاملاتی پایین‌تر: کارمزدهای خرید و فروش XAUT معمولاً پایین‌تر از هزینه‌های مربوط به طلای آب شده (مانند اجرت، کارمزد فروشنده) است.
• شفافیت در پشتوانه: Tether ادعا می‌کند که هر واحد XAUT به طور کامل توسط طلای فیزیکی ذخیره شده پشتیبانی می‌شود و گزارش‌های تأیید ذخیره را منتشر می‌کند. طلای آب شده یا طلای دیجیتال؛ کدام را انتخاب کنیم؟

معایب تتر گلد (XAUT)

• ریسک طرف مقابل (Counterparty Risk): مهمترین ریسک XAUT، ریسک مربوط به شرکت Tether است. شما به اعتبار و توانایی Tether در نگهداری طلا و بازخرید توکن‌ها در برابر طلا اعتماد می‌کنید. اگر Tether با مشکلات مالی، قانونی یا امنیتی مواجه شود، ارزش XAUT می‌تواند تحت تأثیر قرار گیرد.
• عدم ملموس بودن: برای بسیاری از سرمایه‌گذاران سنتی، عدم لمس فیزیکی طلا یک نقص است. شما مالک یک توکن دیجیتال هستید که ادعا می‌کند پشتوانه طلا دارد، نه خود طلا.
• وابستگی به زیرساخت بلاک‌چین: ارزش و قابلیت استفاده XAUT به عملکرد شبکه‌های اتریوم/ترون و زیرساخت ارز دیجیتال وابسته است. مشکلات شبکه، هک کیف پول دیجیتال یا تغییرات رگولاتوری می‌تواند بر آن تأثیر بگذارد.
• احتمال نوسانات قیمتی مجزا: اگرچه XAUT قرار است قیمت طلا را دنبال کند، اما در شرایط خاص بازار ارز دیجیتال، ممکن است نوسانات قیمتی جزئی و مجزا از قیمت لحظه‌ای طلا داشته باشد.
• ملاحظات رگولاتوری: وضعیت رگولاتوری توکن‌های با پشتوانه دارایی فیزیکی در حال تحول است و ممکن است در آینده با قوانین جدیدی مواجه شوند که بر ارزش یا قابلیت استفاده آن‌ها تأثیر بگذارد.
• فرآیند بازخرید فیزیکی پیچیده: برای بازخرید XAUT و دریافت طلای فیزیکی (که تنها برای مقادیر بسیار زیاد امکان‌پذیر است)، فرآیندهای پیچیده و هزینه‌بری وجود دارد.

طلای آب شده یا تتر گلد بخریم؟

تصمیم‌گیری بین طلای آب شده و تتر گلد بستگی به اهداف، افق زمانی، تحمل ریسک و اولویت‌های فردی سرمایه‌گذار دارد.

• اگر به دنبال “ملموس بودن” و “امنیت فیزیکی” هستید:
  • طلای آب شده انتخاب بهتری است. به ویژه برای کسانی که به سیستم‌های مالی سنتی و فیزیکی اعتماد بیشتری دارند و می‌خواهند دارایی‌های خود را به صورت ملموس نگهداری کنند. اما حتماً از فروشندگان معتبر خرید کنید و به مسائل امنیتی نگهداری آن توجه داشته باشید.
• اگر به دنبال “سهولت، سرعت و تقسیم‌پذیری” هستید:
  • تتر گلد (XAUT) گزینه بهتری است. برای سرمایه‌گذارانی که به فضای دیجیتال و ارزهای دیجیتال عادت دارند، می‌خواهند در مقادیر کمتر سرمایه‌گذاری کنند و به دنبال نقدشوندگی بالا در بازارهای جهانی هستند. این گزینه برای تریدرهای فعال نیز جذاب‌تر است.
• ملاحظات جانبی و سناریوهای خاص:
  • افق سرمایه‌گذاری بلندمدت در برابر تورم شدید: در سناریوهای بحرانی و فروپاشی کامل سیستم مالی، طلای آب شده فیزیکی ممکن است برتری نهایی داشته باشد، زیرا ارزش آن مستقل از هر نهاد مرکزی یا زیرساخت دیجیتال است.
  • تنوع بخشیدن به سبد دارایی: می‌توان بخشی از سبد طلا را به طلای آب شده و بخشی دیگر را به XAUT اختصاص داد تا از مزایای هر دو بهره‌مند شد و ریسک‌ها را توزیع کرد.
  • هزینه‌های پنهان: همیشه هزینه‌های پنهان هر دو روش را در نظر بگیرید. برای طلای آب شده، هزینه‌های نگهداری (صندوق امانات) و کارمزد خرید/فروش، و برای XAUT، کارمزد شبکه بلاک‌چین و ریسک‌های مربوط به شرکت صادرکننده.
  • رگولاتوری و قوانین محلی: وضعیت قانونی خرید، فروش و نگهداری طلای آب شده و همچنین ارزهای دیجیتال در کشور محل اقامت شما می‌تواند تأثیر بسزایی بر تصمیم‌گیری داشته باشد.

پس از خرید طلا با توجه به اهمیت موضوع اصالت طلا ری‌گیری ۶ رقمی برای تهران و ۴ رقمی برای شهرستان‌ها و همچنین قابلیت استعلام آن از طریق سایت reygiri.com بسیار مهم است.

بازنگری در طلای آب شده در عصر دیجیتال

طلای آب شده، به عنوان میراثی از گذشته، هنوز هم جایگاه خود را به عنوان یک دارایی امن و ملموس حفظ کرده است. برای کسانی که به دنبال امنیت فیزیکی و ملموس بودن هستند، این گزینه همچنان معتبر است. اما باید به ریسک‌های نگهداری و هزینه‌های معاملاتی آن توجه داشت.

از سوی دیگر، تتر گلد (XAUT)، به عنوان نماینده نسل جدید سرمایه‌گذاری در طلا، سهولت، تقسیم‌پذیری و نقدشوندگی جهانی را ارائه می‌دهد. این گزینه برای سرمایه‌گذارانی که به فضای دیجیتال اعتماد دارند و به دنبال دسترسی آسان به طلا بدون دغدغه‌های نگهداری فیزیکی هستند، بسیار جذاب است.

در نهایت، انتخاب بین طلای آب شده و XAUT، به یک انتخاب بین سنت و نوآوری، و بین امنیت فیزیکی و کارایی دیجیتال تبدیل می‌شود. بهترین رویکرد ممکن است تنوع‌بخشی باشد: حفظ بخشی از سرمایه در طلای آب شده برای امنیت فیزیکی، و تخصیص بخشی دیگر به تتر گلد برای بهره‌مندی از مزایای دیجیتالی. این رویکرد، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا در هر سناریوی اقتصادی، از مزایای طلای خود نهایت بهره را ببرند.